Une suppression progressive sur 15 ans : comment la suppression de la déduction des intérêts hypothécaires peut être gérée en douceur
Le débat sur la déduction des intérêts hypothécaires (DIH) aux Pays-Bas s'est intensifié alors que les partis politiques et les experts financiers pèsent ses effets à long terme sur l'accessibilité au logement et la stabilité du marché. Supprimer ou réduire cet avantage fiscal peut sembler intimidant pour les propriétaires, en particulier les primo-accédants, mais les experts soutiennent qu'une suppression progressive sur 15 ans peut en atténuer l'impact — et même bénéficier au marché plus largement sur le long terme.
Qu'est-ce que la déduction des intérêts hypothécaires ?
La déduction des intérêts hypothécaires permet aux propriétaires néerlandais de déduire les intérêts payés sur leur prêt hypothécaire de leur revenu imposable. Introduite dans les années 1980 pour encourager l'accession à la propriété, la DIH est depuis devenue l'une des plus importantes dépenses fiscales du budget néerlandais. Bien que le dispositif soutienne les propriétaires, ses détracteurs affirment qu'il bénéficie de manière disproportionnée aux ménages les plus aisés, alimente l'inflation des prix de l'immobilier et écarte d'autres solutions de logement telles que la location.
Pourquoi les législateurs repensent la DIH
Plusieurs partis, dont GroenLinks–PvdA et le CDA, ont inclus des plans visant à réduire ou éliminer la DIH dans leurs manifestes électoraux. Leur raisonnement est triple :
- Équité fiscale : la DIH soutient principalement les ménages à revenus élevés avec des prêts plus importants.
- Contrôle des prix : en rendant l'accession à la propriété plus abordable, la déduction peut gonfler la valeur des biens immobiliers.
- Allégement budgétaire : supprimer progressivement la DIH libérerait des milliards de fonds publics pour le logement social, les infrastructures et les projets de durabilité.
Néanmoins, une suppression soudaine pourrait choquer les budgets des ménages, saper la confiance des consommateurs et déstabiliser le marché immobilier.
Proposition d'experts : une suppression sur 15 ans
L'expert en prêts hypothécaires Thomas de Leeuw de Frits Hypotheken et le prestataire de services financiers Van Bruggen préconisent une réduction progressive de la déduction sur 15 ans. Leur analyse utilise un prêt amortissable moyen de 363 000 € — typique pour les primo-accédants en 2025 — pour modéliser les variations de paiement.
• Selon les règles actuelles, le paiement mensuel net commence à 1 255 € la première année et passe à 1 338 € à la dixième année.
• Avec une suppression linéaire de la déduction, le paiement à la dixième année serait de 1 560 € — soit 222 € de plus sur dix ans, ou environ 20 € par mois.
De Leeuw souligne que les revenus moyens aux Pays-Bas augmentent d'environ 3 % par an grâce à l'inflation et aux hausses salariales. Cette croissance compense naturellement une grande partie des coûts hypothécaires supplémentaires. Répartir l'ajustement sur 180 mois donne aux ménages le temps de s'adapter et de budgéter en conséquence.
Atténuer les risques pour le marché
Un risque clé survient si la DIH disparaît en même temps que la baisse des prix de l'immobilier. Un ralentissement du marché — déjà visible dans des zones comme Amsterdam — pourrait laisser certains acheteurs « sous l'eau » à hauteur de 50 000 €. Une suppression étalée réduit la probabilité que les deux événements coïncident, évitant ainsi une détresse financière sévère pour les récents acquéreurs.
De plus, un plan transparent et à long terme instaure la confiance chez les banques, les investisseurs et les acheteurs. La certitude concernant les changements fiscaux peut empêcher des modifications soudaines des critères de prêt ou des chocs sur les taux d'intérêt.
Avantages plus larges de la suppression de la DIH
À plus long terme, la suppression progressive de la déduction des intérêts hypothécaires pourrait présenter plusieurs avantages :
- Plus d'équité fiscale : supprimer un avantage qui profite principalement aux ménages plus riches favorise un système plus juste.
- Réduction de l'inflation des prix : sans une subvention intégrée, les prix des logements peuvent se stabiliser, améliorant l'accessibilité pour les acheteurs et les locataires.
- Réallocation des fonds : les économies gouvernementales peuvent renforcer les organismes de logement social et élargir les programmes d'allocation de loyer.
Ces mesures soutiennent non seulement les futurs propriétaires mais aussi les locataires et les familles à faible revenu à la recherche d'un logement stable.
Planification pour les acheteurs et les locataires
Si vous économisez pour un logement ou si vous avez déjà un prêt hypothécaire, considérez les étapes suivantes :
- Budgétez de manière prudente : prenez en compte une augmentation progressive de votre mensualité hypothécaire pouvant atteindre 20 € par mois sur une décennie.
- Verrouillez un taux fixe : un taux d'intérêt fixe à long terme peut vous protéger contre les volatilités du marché.
- Surveillez les mises à jour politiques : suivez les annonces gouvernementales et l'évolution électorale pour anticiper tout changement dans le calendrier de suppression.
- Explorez les options locatives : si vous préférez la flexibilité ou souhaitez éviter des engagements à long terme, la location peut être une meilleure solution à court terme.
Conclusion
La suppression de la déduction des intérêts hypothécaires est sans doute inévitable dans la recherche par les Pays-Bas d'un marché du logement plus équitable et plus stable. En adoptant une transition sur 15 ans, les décideurs peuvent minimiser les chocs financiers, réduire les risques systémiques et réorienter les fonds publics vers des initiatives de logement abordable. Les acheteurs, en particulier les primo-accédants, auront le temps d'ajuster leur budget et de prendre des décisions de financement éclairées.
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