Una eliminación gradual de 15 años: Cómo suprimir la deducción por intereses hipotecarios puede gestionarse sin sobresaltos
El debate sobre la deducción por intereses hipotecarios (MID) en los Países Bajos se ha intensificado mientras los partidos políticos y los expertos financieros sopesan sus efectos a largo plazo sobre la asequibilidad de la vivienda y la estabilidad del mercado. Suprimir o recortar este beneficio fiscal puede parecer una perspectiva inquietante para los propietarios, especialmente los compradores primerizos, pero los expertos sostienen que una eliminación gradual de 15 años puede suavizar el golpe e incluso beneficiar al mercado en general a largo plazo.
¿Qué es la deducción por intereses hipotecarios?
La deducción por intereses hipotecarios permite a los propietarios neerlandeses deducir los intereses pagados de su hipoteca de su renta imponible. Introducida en los años 80 para fomentar la compra de vivienda, la MID se ha convertido desde entonces en uno de los mayores gastos fiscales del presupuesto neerlandés. Si bien el sistema apoya a los propietarios, los críticos afirman que beneficia de forma desproporcionada a quienes tienen mayores ingresos, alimenta la inflación de los precios de la vivienda y desplaza otras soluciones habitacionales como el alquiler.
Por qué los legisladores están replanteando la MID
Varios partidos, incluidos GroenLinks–PvdA y el CDA, han incluido planes para reducir o eliminar la MID en sus programas electorales. Su razonamiento es triple:
- Equidad fiscal: la MID apoya principalmente a los hogares de mayores ingresos con hipotecas más elevadas.
- Control de precios: al abaratar en términos netos la compra de vivienda, la deducción puede inflar el valor de las propiedades.
- Alivio presupuestario: eliminar gradualmente la MID liberaría miles de millones en fondos públicos para vivienda social, infraestructuras y proyectos de sostenibilidad.
No obstante, una eliminación repentina podría golpear los presupuestos familiares, minar la confianza del consumidor y desestabilizar el mercado inmobiliario.
Propuesta de los expertos: una eliminación en 15 años
El experto hipotecario Thomas de Leeuw, de Frits Hypotheken, y el proveedor de servicios financieros Van Bruggen abogan por una reducción gradual de la deducción durante 15 años. Su análisis usa una hipoteca de anualidad media de €363,000 —típica para compradores primerizos en 2025— para modelar los cambios en los pagos.
• Bajo las reglas actuales, el pago mensual neto comienza en €1,255 en el primer año y sube a €1,338 en el décimo año.
• Con la deducción eliminada de forma lineal, el pago en el décimo año sería de €1,560—€222 más en diez años, o aproximadamente €20 al mes.
De Leeuw señala que los ingresos medios en los Países Bajos crecen alrededor de un 3% anual gracias a la inflación y los aumentos salariales. Este crecimiento compensa de forma natural gran parte de los costes hipotecarios incrementales. Repartir el ajuste en 180 meses da a los hogares tiempo para adaptarse y planificar su presupuesto.
Mitigar los riesgos para el mercado
Un riesgo clave surge si la MID desaparece al mismo tiempo que los precios de la vivienda caen. Una desaceleración del mercado —ya evidente en zonas como Ámsterdam— podría dejar a algunos compradores en situación de pérdida patrimonial (negative equity) de hasta €50,000. Una eliminación prolongada reduce la probabilidad de que ambos eventos coincidan, evitando así dificultades financieras graves para propietarios recientes.
Además, un plan transparente y a largo plazo infunde confianza en bancos, inversores y compradores. La certeza sobre cambios fiscales puede prevenir variaciones bruscas en los criterios de préstamo o shocks de tipos de interés.
Beneficios más amplios de eliminar la MID
A más largo plazo, suprimir la deducción por intereses hipotecarios podría generar varias ventajas:
- Mayor equidad fiscal: eliminar un beneficio que en gran medida favorece a los hogares más acomodados promueve un sistema más justo.
- Reducción de la inflación de precios: sin un subsidio incorporado, los precios de la vivienda podrían estabilizarse, mejorando la asequibilidad tanto para compradores como para inquilinos.
- Reasignación de fondos: los ahorros del gobierno pueden reforzar a la woningcorporatie (corporaciones de vivienda social) y ampliar los programas de huurtoeslag (subsidio de alquiler).
Estas medidas apoyan no solo a aspirantes a propietarios, sino también a inquilinos y familias de bajos ingresos que buscan una vivienda estable.
Planificación para compradores y arrendatarios
Si estás ahorrando para una vivienda o ya tienes una hipoteca, considera los siguientes pasos:
- Presupuesta de forma conservadora: contempla un aumento gradual de tu cuota hipotecaria mensual de hasta €20 al mes durante una década.
- Contrata un tipo fijo: un tipo de interés fijo a largo plazo puede protegerte de la volatilidad del mercado.
- Sigue las actualizaciones de política: mantente atento a los anuncios del gobierno y a las novedades electorales para anticipar cambios en el calendario de eliminación.
- Explora opciones de alquiler: si prefieres flexibilidad o quieres evitar compromisos a largo plazo, alquilar puede ser una mejor solución a corto plazo.
Conclusión
Eliminar la deducción por intereses hipotecarios es, posiblemente, inevitable en la búsqueda de los Países Bajos de un mercado de la vivienda más justo y estable. Adoptando una transición de 15 años, los responsables de la política pueden minimizar los choques financieros, reducir riesgos sistémicos y redirigir fondos públicos hacia iniciativas de vivienda asequible. Los compradores, especialmente los primerizos, tendrán tiempo para ajustar sus presupuestos y tomar decisiones de financiación informadas.
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