Comprar ahora, pagar el resto más tarde
Un esquema de pago diferido es un modelo que permite a una persona comprar una vivienda por menos de su valor de mercado completo. El 'pago diferido' es el descuento recibido en el momento de la compra. El mercado de la vivienda neerlandés tiene una versión bien conocida de esto, principalmente para compradores primerizos de propiedades nuevas, que se ha ofrecido bajo varios nombres de marca, destacando Koopstart. En este modelo, un promotor inmobiliario o una corporación de vivienda vende una casa con un descuento significativo—por ejemplo, del 15% o del 25% sobre el precio de mercado. Esto reduce el precio de compra, haciendo posible que el comprador obtenga una hipoteca que de otro modo no podría permitirse. El esquema facilita la compra inicial, cerrando la brecha de asequibilidad.
La trampa: Compartir las ganancias futuras
Este descuento no es un regalo; es una responsabilidad diferida. El truco se hace evidente cuando el propietario decide vender la propiedad. Al vender, el propietario debe devolver al desarrollador o a la corporación de vivienda el descuento original. Además, deben pagar una parte del aumento del valor de la propiedad. Por ejemplo, si el comprador recibió un descuento del 25%, podría tener que devolver el 25% de las ganancias obtenidas en la venta, además del monto del descuento original. Este acuerdo, a menudo llamado una 'grilleta de oro', permite al desarrollador participar en el rendimiento financiero del mercado de la vivienda. Aunque ayuda a las personas a acceder a la propiedad, reduce significativamente el patrimonio que el propietario acumula y su ganancia financiera al vender. Los términos de estas modalidades pueden ser complejos y restrictivos, y representan una compensación: un acceso más fácil a la propiedad ahora a cambio de una menor participación en las recompensas financieras más adelante.